Cyfrowa wypłata gotówki

Mniej więcej w czasie, gdy jako nastolatek wyemigrował do Chicago z Ukrainy w 1991 roku, Max Levchin miał obsesję na punkcie kryptografii. Życie pod starym reżimem sowieckim przekonało go o potrzebie prowadzenia komunikacji niewykrywalnej przez władze. Jako student informatyki na University of Illinois zanurzył się w matematyce tworzenia i łamania kodów, nie tylko czyniąc z niej przedmiot swoich studiów, ale także, jak mówi, zamieniając swoje dążenie w ogromne hobby, które pochłaniało niezliczone dni i noce w centrum superkomputerowym na terenie kampusu Urbana-Champaign. Marzy, że pewnego dnia skorzysta ze swojej pasji, Levchin zamierzał założyć firmę, która przetwarzałaby transakcje finansowe przez Internet, opracowując kody tak bezpieczne, że hakerzy nie byliby w stanie odczytać danych, nawet gdyby je przechwycili. Po ukończeniu studiów w 1998 roku przeniósł się do Doliny Krzemowej, aby osiągnąć swój cel.

Nie do końca poszło zgodnie z planem, ale blisko. Obecnie mający 26 lat, Levchin jest współzałożycielem i dyrektorem ds. technologii w firmie PayPal, Palo Alto w Kalifornii, która nagle stała się wiodącym podmiotem przetwarzającym płatności typu „osoba do osoby” (P2P) w Internecie. Tak jak Napster umożliwiał ludziom bezpośrednie udostępnianie muzyki online, PayPal umożliwia natychmiastową wymianę pieniędzy bez konieczności otwierania drogich kont handlowych w celu akceptowania kart kredytowych. Jednak, ku zaskoczeniu Levchina, zaawansowana kryptografia miała niewiele wspólnego z sukcesem PayPala. Raczej szybkie przyjęcie firmy przez miliony małych firm i osób fizycznych działających głównie w serwisie aukcyjnym eBay jest w dużej mierze zasługą niedawnej obsesji Levchina: opracowywania oprogramowania do nadzoru finansowego, które ściśle monitoruje klientów PayPal i niemal natychmiast ostrzega zarówno firmę, jak i organy ścigania, wszelkie podejrzane działania na koncie. Wydobywamy miliony transakcji w czasie rzeczywistym, mówi Levchin.

Ta historia była częścią naszego wydania z grudnia 2001 r.

• Zobacz resztę numeru
• Subskrybuj

Ograniczenie nielegalnych transakcji ma kluczowe znaczenie dla długoterminowego przetrwania handlu internetowego. Ponieważ konsumenci zazwyczaj nie ponoszą odpowiedzialności za nieuczciwe użycie numerów kart kredytowych, zwykle nie martwią się zbytnio o kradzież tych numerów, a nawet ich tożsamości. Sprzedawcy są jednak żywo zainteresowani powstrzymaniem takich oszustw, ponieważ to oni muszą zjadać roczne straty związane z oszustwami związanymi z kartami kredytowymi, które szacuje się na 2 miliardy dolarów, przy nieproporcjonalnym udziale tych strat w Internecie. Podczas gdy Visa zgłasza ogólny wskaźnik oszustw na poziomie 0,07 procent, badanie Gartnera dotyczące sprzedawców internetowych wskazuje, że liczba ta wzrasta do 1,13 procent w przypadku transakcji online. Innymi słowy, kupujący i sprzedający online są 16 razy bardziej narażeni na ryzyko, że nie będą w stanie odzyskać należnych im pieniędzy lub towarów.

PayPal twierdzi, że znalazł sposób na obniżenie wskaźnika oszustw internetowych do mniej niż 0,5 procent, eliminując w ten sposób 60 procent ryzyka związanego z przyjmowaniem kart kredytowych online. To właśnie ta zdolność do zwalczania zachowań przestępczych pozwoliła prywatnej firmie pozyskać olbrzymią sumę 211 milionów dolarów w finansowaniu kapitałowym, z czego ponad 40 procent pochodziło po wielkiej implozji internetowej, która nagle zakończyła tak wiele programów getrichquick.com. A we wrześniu PayPal ogłosił plany przeprowadzenia IPO o wartości do 80,5 miliona dolarów.

W czasach, gdy niewiele start-upów może wykazać się wyraźną przewagą konkurencyjną, oprogramowanie monitorujące oszustwa firmy Levchin, nazwane Igor, po rosyjskim hakerze, które pomogło wykryć, może być technologiczną srebrną kulą, która w dużej mierze eliminuje jedną z głównych przeszkód w prowadzeniu handlu z obcy na całej planecie. Jednak potencjał PayPala do szeroko zakrojonego wzrostu był powodem do niepokoju w branży kart kredytowych o wartości 2,7 biliona dolarów, która wydaje się obawiać, że firma może zastąpić Visa i MasterCard, najpierw w Internecie, a następnie offline. PayPal mógłby odciąć nogi bankom i firmom obsługującym karty kredytowe, mówi Kjell Hegstad, starszy wiceprezes ds. rozwoju biznesu w ING Direct, amerykańskim oddziale holenderskiego giganta bankowego ING Group, który przyjął podejście oparte na znajomości wroga, inwestowanie w nowicjusza.

Zespół oszustów

Podstawą sukcesu PayPala jest jego oddział oszustów. Levchin kieruje zespołem 100 pracowników, około jednej szóstej personelu firmy, którzy pracują na pełny etat w walce z oszustwami i dopracowywaniem zdolności Igora do wykrywania oszustw. Obserwując stale zmieniającą się grafikę Igora pod kątem czerwonych flag, alertów i anomalii statystycznych, osoby walczące z oszustwami mogą zlokalizować konta wykazujące nietypowe wzorce aktywności, które sygnalizują, że niektóre transakcje mogą być oszukańcze, np. jeden użytkownik próbuje kilku transakcji jednocześnie, przelewy o dużej wartości lub płatności wysyłane do znanych lokalizacji lub niezweryfikowanych adresów. System sprzyja szybkim śledztwom, mówi Levchin. Kiedy Igor wykrywa podejrzaną aktywność, ludzie przeglądają dowody i decydują, czy zamrozić odpowiednie konta.

Igor musi nie tylko działać szybko, ale też mieć rację. Podczas testowania wczesnych wersji oprogramowania PayPal spotkał się z reakcją klientów, gdy Igor stał się nadgorliwy i skłonił pracowników do dezaktywacji wielu legalnych użytkowników, którzy nagle nie byli w stanie wysyłać i odbierać pieniędzy. Kiedy ci użytkownicy nie mogli skontaktować się z zalanym działem obsługi klienta PayPala, nastąpiła fala skarg do San Jose w Kalifornii, Better Business Bureau, co doprowadziło do katastrofy w dziedzinie public relations. Od tego czasu firma udoskonaliła Igora, aby doskonalić tylko najbardziej podejrzane wzorce zachowań, i obsadziła centrum telefoniczne w Omaha, NE, z ponad 400 specjalistami ds. obsługi klienta i personelem operacyjnym, którzy zajmują się zapytaniami i w razie potrzeby szybko odmrażają konta.

PayPal ma również kilka oczekujących na opatentowanie technik weryfikacji tożsamości swoich klientów. Na przykład, gdy członek zarejestruje się, aby umożliwić firmie bezpośrednie obciążanie i uznawanie jej konta czekowego za transakcje PayPal, firma dokonuje dwóch niewielkich wpłat na to konto - powiedzmy 14 centów i osiem centów. Gdy członek pozna kwoty (z wyciągu bankowego online, telefonicznego lub papierowego), musi wprowadzić prawidłowe liczby w witrynie internetowej PayPal, aby aktywować łącze. To weryfikuje ich tożsamość i mówi nam, że ta osoba ma kontrolę nad tym kontem, mówi Levchin.

Gdy konto użytkownika jest aktywne, algorytmy wykrywania wzorców Igora zaczynają je monitorować. Chociaż Levchin nie zdradzi wiele na temat tego, czego szuka Igor, to jest jasne: Igor wykorzystuje niektóre z najstarszych i najnowszych technik z dziedziny sztucznej inteligencji. Jest to system ekspercki, który zna szereg zasad (na przykład, jeśli pieniądze są przekazywane od użytkownika z USA do użytkownika zagranicznego, należy sprawdzić, czy użytkownik zagraniczny przebywa w kraju zatwierdzonym do korzystania z systemu PayPal). Igor zawiera również sieć neuronową, która z czasem uczy się nowych rodzajów oszustw. Jeśli pewien użytkownik będzie łączył nowe karty kredytowe ze swoim kontem PayPal, a następnie otworzy kolejne konto pod innym adresem e-mail i spróbuje połączyć niektóre z tych samych kart, Igor następnym razem pozna zawiłości tego oszustwa i przyjrzy się uważniej.

Nadzorowanie działań związanych z płatnościami elektronicznymi staje się coraz większym wyzwaniem. W maju zeszłego roku urzędnicy z Federalnego Biura Śledczego ujawnili wyniki operacji Cyber ​​Loss, która doprowadziła do aresztowania 90 hakerów oskarżonych o oszukanie 56 000 obywateli o wartości 117 milionów dolarów, głównie poprzez oszustwa na aukcjach internetowych, handel skradzionymi numerami kart kredytowych i używane przez Internet oraz masowe kradzieże tożsamości. Miesiące przed tymi aresztowaniami PayPal i FBI po raz pierwszy zaczęły wymieniać między sobą dane i dowody. Levchin mówi, że agenci FBI regularnie odwiedzają biura PayPala, porównując sygnały ostrzegawcze Igora z napiwkami, które FBI zbiera za pośrednictwem swojej strony internetowej Internet Fraud Complaint Center.

Bezproblemowe transakcje

Zarówno nadawców, jak i odbiorców gotówki przyciągnęło przede wszystkim PayPal nie ze względu na jego bezpieczeństwo, ale ze względu na jego szybkość i prostotę, zwłaszcza jeśli chodzi o realizację chaotycznych transakcji w serwisie eBay. W przeszłości sprzedawca starej gitary, rzadkiej książki lub innego przedmiotu na eBayu miał dwa sposoby otrzymywania płatności – albo czekiem wysłanym pocztą, albo akceptując karty kredytowe. Przed wprowadzeniem systemu PayPal w październiku 1999 r. 90% transakcji w serwisie eBay było realizowanych czekiem, co zwykle zajmuje od pięciu do dziesięciu dni roboczych, ponieważ sprzedający zazwyczaj czekają na przybycie i rozliczenie czeku przed wysłaniem towaru. Karty kredytowe, choć dostępne w odpowiednim czasie, są niepraktyczne i zbyt drogie dla sprzedawców pracujących w niepełnym wymiarze godzin i sprzedawców indywidualnych, ponieważ opłaty za konto i opłaty transakcyjne mogą pochłonąć nawet sześć procent każdej płatności.

PayPal obiecał sposób na rozwiązanie tej zagadki poprzez umożliwienie natychmiastowej realizacji transakcji, co skłoniło tysiące sprzedawców serwisu eBay do oferowania go jako opcji płatności. Kiedy pierwszy milion kupujących odpowiedział na ofertę PayPala dotyczącą zachęty w wysokości 10 USD (od 5 USD za samą rejestrację), usługa szybko osiągnęła masę krytyczną.

Użytkownik rejestruje się w witrynie internetowej firmy, łącząc istniejącą kartę kredytową lub konto czekowe z nowym kontem PayPal. Prawidłowy adres e-mail odbiorcy to wszystko, czego potrzebujesz, aby wysłać komuś pieniądze; jej imię i fizyczna lokalizacja nie są wymagane. Odbiorca otrzymuje wiadomość z informacją, że jej pieniądze dotarły. Jeśli nie jest jeszcze członkiem PayPal, musi zarejestrować się, aby odebrać swoje środki, które można przelać na istniejące konto czekowe (lub wysłać czekiem). Proces PayPal sprawił, że wysyłanie pieniędzy jest tak szybkie i wygodne, jak sama poczta e-mail. Ponieważ każdy może w ten sposób zapłacić komukolwiek innemu, usługa PayPal szybko wykroczyła poza serwis eBay i jest obecnie akceptowana w ponad 20 000 witryn internetowych — i może być nawet wykorzystywana do spłacania długów zaciągniętych w trybie offline. Jeśli jesteś winien znajomemu 6,50 dolara za lunch, możesz użyć PayPal, aby wysłać mu pieniądze e-mailem za pomocą dowolnego urządzenia z dostępem do Internetu, od telefonu komórkowego po gadżet typu palmtop.

Jak dotąd najlepszym dowodem na sukces PayPala jest jego wirusowe tempo wzrostu, od praktycznie zera dwa lata temu do ponad 200 000 transakcji realizowanych każdego dnia. To wciąż dalekie od łącznego wolumenu ponad 200 000 transakcji na minutę przez Visa i stanowi mniej niż pięć procent całego e-commerce. Ale PayPal, w krótkim czasie, stał się najczęściej odwiedzaną witryną internetową poświęconą finansom osobistym i obsługuje płatności dla jednej na cztery aukcje eBay.

W przeciwieństwie do wielu popularnych serwisów internetowych, PayPal jest wspierany przez model biznesowy, który według 34-letniego prezesa PayPala, Petera Thiela, przyniesie prawie 100 milionów dolarów przychodu w 2001 roku, dzięki czemu firma będzie rentowna. Podczas gdy system PayPal był bezpłatny zarówno dla kupujących, jak i sprzedających w pierwszym roku działalności, sprzedawcy, którzy teraz akceptują płatności kartą kredytową, muszą uiścić opłatę w wysokości 2,9 procent plus stałą dopłatę w wysokości 30 centów za transakcję, co stanowi kolejne pół procenta do zakładka dla średniej transakcji PayPal w wysokości 50 USD. Wolumen nadal rósł, nawet po tym, jak PayPal nałożył te opłaty. Dzieje się tak dlatego, że tradycyjne firmy obsługujące karty kredytowe obciążają sprzedawców internetowych nawet więcej – aż do sześciu procent. Thiel twierdzi, że PayPal może zarobić na tak niskich opłatach transakcyjnych, ponieważ jego sukces minimalizuje oszustwa.

Niespokojna konkurencja

Cały ten wzrost nie pozostał niezauważony przez gigantów branży kart kredytowych, którzy starają się nadrobić zaległości. Bank One, jeden z pięciu największych holdingów bankowych w kraju i matka firmy obsługującej karty kredytowe First USA, uruchomił usługę eMoneyMail w marcu 2000 roku. Jednak w ciągu sześciu miesięcy usługa płatności online została zamknięta po tym, jak doświadczyła wskaźnika oszustw, który był 25 proc. Rzecznik prasowy Banku One, Tom Kelly, potwierdził niedopuszczalnie wysoki wskaźnik oszustw, ale powiedział: Nie sądzę, abyśmy byli zainteresowani rozmową na ten temat.

Jesienią 2000 r. Citibank, największy krajowy bank i wystawca kart kredytowych, wprowadził c2it (wymawiane „see-to-it”), system P2P sprzedawany za pośrednictwem wielomilionowych umów z Microsoft i America Online. Udało mu się zarejestrować tylko 100 000 klientów w pierwszym roku, pomimo oferowania bonusu rejestracyjnego w wysokości 10 USD, ale urzędnicy nie odpuszczają. Ten biznes jest strategicznie ważny dla Citi, mówi Antony Jenkins, dyrektor operacyjny c2it. W ostatecznym rozrachunku banki przetwarzają transakcje.

Jest też sam eBay, który w marcu 2000 r. przejął rywala PayPal, Billpoint i zaczął go prowadzić jako joint venture z konglomeratem bankowym z San Francisco Wells Fargo. PayPal miał trochę przewagi, mówi Kevin Pursglove, starszy dyrektor ds. komunikacji w eBay, i są bardzo agresywni. Dodaje jednak, że rynek jest wciąż młody i eBay uważa, że ​​Billpoint wkrótce zacznie osiągać coś w rodzaju masy krytycznej PayPala.

Wydaje się, że tradycyjni wystawcy kart kredytowych są wystraszeni przez PayPal i to nie tylko ze strachu przed utratą transakcji online. Aby zrozumieć dlaczego, należy zrozumieć podstawowy fakt dotyczący modelu biznesowego PayPal. Załóżmy, że Julia właśnie wygrała aukcję na eBayu na antyczną lampę, zgadzając się zapłacić 276 USD plus 24 USD kosztów wysyłki. Sprzedawca, którego zna tylko z eBaya, obsługuje LampMana i jego adres e-mail,[email protected], reklamuje, że akceptuje PayPal. Julia, będąca już członkiem PayPal, wchodzi na PayPal.com, aby wysłać łączną kwotę 300 USD na ten adres e-mail. W tym momencie ma dwie opcje. Może zlecić systemowi PayPal obciążenie jej karty Visa lub MasterCard, może też zlecić pobranie kwoty bezpośrednio z jej rachunku czekowego.

Chociaż PayPal twierdzi, że jest obojętny na wynik, wybór Julii ma duże znaczenie finansowe. Jeśli zdecyduje się na kartę kredytową, PayPal stanie się zarejestrowanym kupcem w transakcji i musi zapłacić firmie obsługującej karty kredytowe Julii dwuprocentową opłatę interchange. Po zebraniu tych samych dwóch procent od LampMan, PayPal w zasadzie wychodzi na zero. Ale jeśli Julia wybierze swoje konto rozliczeniowe, PayPal nie musi uiszczać opłaty i nadal pobiera dwa procent od LampMan. W związku z tym PayPal ma motywację finansową, aby przenieść jak najwięcej działalności na konta czekowe. Jeśli jednak PayPal posunie się zbyt agresywnie, aby wycofać korzystanie z kart kredytowych, ryzykuje antagonizowanie Visa i MasterCard, które obecnie oferują firmie najniższe opłaty, przy założeniu, że PayPal znacznie zwiększa ogólny wolumen w branży.

Thiel i Levchin są ostrożni z takimi pytaniami. Tak, robimy większą marżę [na transakcjach na rachunku bieżącym], mówi Thiel. Ale nie przewidujemy wypierania kart Visa i MasterCard. Umożliwiamy konsumentom dokonywanie własnych wyborów. Nie możemy ich zmusić.

Próby PayPala, aby skłonić klientów do porzucenia tradycyjnych banków i kart kredytowych, przeczą temu stwierdzeniu. Jedna z takich zachęt: fundusz rynku pieniężnego PayPal, zarządzany przez Barclay’s Global Investors. W ramach tej opcji kupujący i handlowcy mogą zarabiać na środkach, które przechowują na swoich kontach PayPal, co sprawia, że ​​transakcje są jeszcze prostsze i bardziej opłacalne dla firmy. Niedawno PayPal wprowadził karty debetowe, dzięki czemu klienci mogą używać swoich kont PayPal również do transakcji offline. Jeśli ponad 10 milionów członków PayPal zacznie używać nowej karty debetowej zamiast kart kredytowych lub debetowych wydanych przez MasterCard i Visa, ci giganci mogą zacząć odczuwać spadek ich udziału w rynku.

Tak więc twierdzenia Thiela o braku planów dotyczących firm obsługujących karty kredytowe, te posunięcia, wraz z niedawnym uruchomieniem przez PayPal usługi płatności rachunków online, zaostrzyły obawy, że firma postawiła swoje cele poza transakcjami online. Takie podejrzenia szerzą się nawet wśród zwolenników firmy. Pieniądze zalążkowe PayPala pochodzą nie tylko od tradycyjnych firm venture, takich jak Goldman Sachs i J.P. Morgan Chase, ale także od banków takich jak ING, Providian i niemiecki Deutsche Bank, które zabezpieczają swoje zakłady przed ekspansją PayPala. Banki nie są zainteresowane sukcesem, chyba że współpracują z PayPal, mówi Hegstad z ING. Który bank chciałby zrezygnować z własności swoich klientów?

Citibank, ze swoją usługą c2it, jest szczególnie zainteresowany przeciwstawieniem się PayPalowi, zanim wzrost wymknie się spod kontroli. To ogromna szansa, mówi Jenkins z Citibanku. Technologia zawsze zmienia sposób świadczenia usług finansowych. Oprogramowanie do oceny zdolności kredytowej i marketing baz danych doprowadziły [30 lat temu] do samego przemysłu kart kredytowych. Uważamy, że w przyszłości każdy, kto ma teraz kartę kredytową, będzie miał również konto P2P. Ale w obliczu niepowodzeń, takich jak eMoneyMail Banku One, Citibank postępuje ostrożnie. Chcieliśmy zrozumieć komponent oszustwa, zanim zaczniemy masowo sprzedawać produkt, dodaje Jenkins.

Historia objazdów

Nawet rozważając przeszłe lekcje, Citibank postępuje zgodnie ze strategią wykreśloną przez PayPal, która już tak dobrze nauczyła się na wcześniejszych niepowodzeniach, że rywalom może być trudno nadrobić zaległości. Rzeczywiście, założyciele PayPala są nieugięci, że nie osiągnęliby swojej obecnej pozycji bez wyciągania wniosków z wczesnych niepowodzeń na rynku płatności cyfrowych.

Firma narodziła się jesienią 1998 roku, kiedy Levchin, nowo przybyły do ​​Kalifornii, uczestniczył w wykładzie na Uniwersytecie Stanforda wygłoszonym przez Thiela, który wówczas prowadził własny fundusz hedgingowy. Potem obaj zaczęli rozmawiać i umówili się na śniadanie na następny poranek. Pod koniec tego posiłku Thiel zgodził się pomóc w znalezieniu funduszy na rozwój i sprzedaż oprogramowania Levchina, które w tym czasie szyfrowało transakcje przesyłane między mobilnymi urządzeniami internetowymi.

Jednak gdy podjął tę misję, Thiel natychmiast uderzył w solidną kamienną ścianę sceptycyzmu. Chociaż w tym czasie fundusze płynęły swobodnie do tysięcy niedopracowanych sztuczek internetowych, rynek, na który patrzyli dwaj mężczyźni, był już zaśmiecony głośnymi fiaskami, takimi jak CyberCash, DigiCash i First Virtual, a także dziesiątkami mniej znanych klap wymierzonych w popularyzacja nowych marek szyfrowanej waluty cyfrowej do płatności online. Spotkaliśmy się z setką różnych inwestorów venture capital, wspomina Thiel. Wiele osób mówiło nam, że wchodzenie w tę przestrzeń jest szalone.

Jednak gdy firma walczyła o oderwanie się od ziemi, Levchin i Thiel zagłębili się w stan technologii cyfrowej gotówki, aby wyciągnąć wnioski z fali katastrof i bankructw na tym rynku. Istnieje pół tuzina różnych teorii na temat tego, dlaczego DigiCash i wszystkie inne zawiodły, a wszystkie teorie są prawdziwe, mówi Thiel. Staraliśmy się unikać popełniania tych samych błędów.

Pierwszy błąd dotyczył złożoności. Większość wczesnych rozwiązań cyfrowej gotówki wymagała od użytkowników pobrania trudnego w użyciu oprogramowania, znanego jako cyfrowe portfele, które kodowało pieniądze w zaszyfrowanym formacie; konsumenci po prostu nie chcieli zadawać sobie trudu tylko po to, żeby za coś zapłacić. Co więcej, sprzedawcy musieli przyjąć standard o nazwie Bezpieczne transakcje elektroniczne do odszyfrowywania zaszyfrowanych kodów płatności; systemy te zazwyczaj wymagały zakupu i instalacji zaawansowanych stacji roboczych.

PayPal wybrał znacznie prostszą metodę szyfrowania Secure Sockets Layer, wbudowaną w większość przeglądarek i używaną już przez wiele firm handlu elektronicznego, aby zaszyfrować dane wysyłane przez klientów. System zwalnia również akceptantów z obowiązku ochrony danych finansowych swoich klientów; w rzeczywistości dane te nigdy nie są w ich rękach. PayPal nie wysyła płatności ani kodów płatności e-mailem. Przez Internet przesyłane są tylko powiadomienia o transakcjach. Kiedy pieniądze są przesyłane między kontami, obciążenia i kredyty mają miejsce tylko na bezpiecznych serwerach PayPal w Kalifornii, do których nie można uzyskać dostępu przez Internet. Wszystkie pieniądze żyją i umierają na naszych serwerach, mówi Thiel. Zdecydowaliśmy się narzucić sobie całą złożoność zabezpieczania transakcji – dodaje Levchin. Konsumenci i handlowcy nie powinni mieć tego ciężaru.

Mikropłatności były kolejnym świętym Graalem niektórych wczesnych firm zajmujących się cyfrową gotówką. Niefortunne przedsięwzięcia, takie jak MilliCent firmy First Virtual and Digital Equipment, miały na celu stworzenie systemów płatności, które mogłyby obsługiwać transakcje poniżej 5 USD – nawet tych za kilka groszy – potencjalnie otwierając ogromne nowe rynki sprzedaży artykułów prasowych, piosenek i innych niedrogich towarów informacyjnych . Jednak mikropłatności nigdy się nie przyjęły, być może dlatego, że użytkownicy nie docenili bycia śmiertelnie nikczemnym i być może dlatego, że tak naprawdę nie można zarobić dużo pieniędzy na gromadzeniu reszty. Przypomina mi to skecz Saturday Night Live, mówi Thiel, o First Citiwide Change Bank, który specjalizował się w wymianie monet na banknoty dolarowe. Puenta brzmiała: Cały czas nasi klienci pytają nas: Jak zarabiamy na tym pieniądze? Odpowiedź jest prosta: głośność.

Zamiast promować mikropłatności jako osobny rynek, PayPal po prostu przetwarza niewielkie opłaty, jak każda inna transakcja. Chociaż maksymalna kwota wynosi 10 000 USD, PayPal będzie przetwarzać płatności już od jednego centa. Firma oczywiście traci pieniądze na tak drobnych transakcjach, ale Thiel mówi, że nie było ich wystarczająco dużo, aby spowodować problem. Jeśli stanie się to poważnym wydatkiem, mówi, możemy bardzo szybko zmienić naszą politykę.

Kolejną przeszkodą dla wczesnych walut cyfrowych był brak płynności. DigiCash i nowsze flopy, takie jak Flooz (waluta używana do wręczania bonów upominkowych, które można było wymienić na niektórych stronach internetowych), nie były denominowane w dolarach, ale bardziej przypominały żetony do pokera w kasynie. Nie można było powszechnie wydawać tych dziwnych nowych walut cyfrowych, co sprawiło, że ludzie niechętnie je akceptują. Pieniądze muszą być płynne, mówi Thiel. Najpopularniejszą walutą na świecie są dolary amerykańskie. PayPal ma klientów w 36 krajach i pobiera wyższe stawki za międzynarodowe przelewy pieniężne. Ale aby utrzymać transakcje na jednym, prostym poziomie wśród wszystkich jego członków, nie ma przewalutowań. Z PayPal wszystko dzieje się w dolarach amerykańskich.

Zdecydowanie największą przeszkodą dla każdej firmy próbującej stworzyć uniwersalny system płatności jest zaufanie. Visa, MasterCard, American Express i Discover wydały miliardy dolarów na budowanie zaufanych marek poprzez kampanie reklamowe i marketingowe. PayPal prawie nic nie wydał. Zamiast tego udzielił gwarancji. Teraz zapewnia sprzedawcom, którzy przestrzegają pewnych zasad, że zwróci im pieniądze za wszelkie nieuczciwe transakcje. Główną zasadą jest to, że sprzedawcy muszą wysyłać wszystkie towary na oficjalny adres posiadacza konta, na przykład żadne przedmioty nie trafiają na adres biura kupującego. Kradzież numeru karty kredytowej, naleganie na fałszywy adres wysyłki, odejście z towarem i naklejanie rachunku kupca to jedne z najpopularniejszych oszustw w Internecie. Reguła i gwarancja PayPala mogą wydawać się proste (chociaż firma naciągnęła się na to, że nie zapewniła tej samej ochrony oszukanym kupującym), ale główne firmy obsługujące karty kredytowe nie są chętne do podjęcia nawet tych kroków.

Zwalczanie oszustw finansowych w świecie połączonych sieci danych to nie tylko sposób na zaoszczędzenie pieniędzy; jest i musi pozostać jedną z podstawowych kompetencji światowego systemu bankowego. Dlatego, prawdopodobnie obawiając się, że PayPal naprawdę opracował technologie i taktyki, aby lepiej niż ktokolwiek inny zwalczać oszustów, zwłaszcza na trudnej arenie handlu internetowego, giganci branży zorganizowali się, by walczyć. W ostatnich miesiącach długoletni rywale Citibank, Bank One i Wells Fargo połączyły siły z około dwudziestoma innymi firmami, tworząc Project Action, sojusz mający na celu standaryzację bezpiecznych transakcji płatności internetowych. Co może być ostatecznym komplementem, PayPal nie został zrekrutowany do dołączenia.

ukryć