Gdy Goldman obejmuje automatyzację, nawet władcy wszechświata są zagrożeni

Marty Chavez, nowy dyrektor finansowy Goldman Sachs, pomógł firmie stać się bardziej zautomatyzowanym.

W szczytowym momencie w 2000 roku amerykańskie biuro handlu akcjami gotówkowymi w nowojorskiej centrali Goldman Sachs zatrudniało 600 handlowców, kupując i sprzedając akcje na zlecenie dużych klientów banku inwestycyjnego. Dziś pozostało tylko dwóch traderów akcyjnych.

Resztę pracy przejęły zautomatyzowane programy transakcyjne, wspierane przez 200 inżynierów komputerowych. Marty Chavez, zastępca dyrektora finansowego firmy i były dyrektor ds. informacji, wyjaśnił to wszystkim uczestnikom na sympozjum o wpływie komputerów na działalność gospodarczą, którą przeprowadził w zeszłym miesiącu Harvard’s Institute for Applied Computational Science.

Doświadczenie nowojorskich traderów to tylko jeden z wczesnych przykładów transformacji Goldman Sachs i coraz bardziej innych firm z Wall Street, która rozpoczęła się wraz z rozwojem handlu komputerowego, ale przyspieszyła w ciągu ostatnich pięciu lat, przenosząc się na więcej dziedzin finansów że kiedyś dominowali ludzie. Chavez, który w kwietniu zostanie dyrektorem finansowym, mówi, że obszary handlu, takie jak waluty, a nawet niektóre linie biznesowe, takie jak bankowość inwestycyjna, zmierzają w tym samym zautomatyzowanym kierunku, w którym podążały już akcje.

Według Coalition, brytyjskiej firmy badawczej, która śledzi branżę, obecnie prawie 45 procent przychodów z obrotu akcjami gotówkowymi pochodzi z transakcji elektronicznych. Oprócz pracowników biurowych zaplecza, na Wall Street maszyny zastępują również wiele wysoko opłacanych osób.

Według Coalition średnie wynagrodzenie pracowników zajmujących się sprzedażą akcji, obrotem i badaniami w 12 największych globalnych bankach inwestycyjnych, z których jednym jest Goldman, wynosi 500 000 dolarów wynagrodzenia i premii. Siedemdziesiąt pięć procent wynagrodzeń na Wall Street trafia do tych wysoko opłacanych pracowników front office, mówi Amrit Shahani, szef badań w Coalition.

Dla wysoko opłacanych, którzy pozostają, istnieje rosnąca rozpiętość dochodów, która odzwierciedla szerszą gospodarkę, mówi profesor Babson College Tom Davenport. Płaca przeciętnego dyrektora zarządzającego w Goldmanie prawdopodobnie wzrośnie, ponieważ jest mniej ludzi niższego szczebla, z którymi można dzielić zyski, mówi.

Złożone algorytmy transakcyjne, niektóre z możliwością uczenia maszynowego, najpierw zastąpiły transakcje, w których cena sprzedawanego towaru była łatwa do ustalenia na rynku, w tym akcje, którymi handlował stary 600 Goldmana.

Teraz bardziej złożone obszary handlu, takie jak waluty i kredyty, które nie są przedmiotem obrotu na giełdzie, takiej jak giełda nowojorska, ale raczej za pośrednictwem mniej przejrzystych sieci handlowców, również podlegają większej automatyzacji. Aby wykonać te transakcje, algorytmy są projektowane tak, aby jak najdokładniej naśladować to, co zrobiłby handlarz-człowiek, wyjaśnia Shahani z Coalition.

Goldman Sachs już zaczął automatyzować handel walutami i konsekwentnie odkrył, że czterech traderów może zastąpić jeden inżynier komputerowy, powiedział Chavez na konferencji na Harvardzie. Około 9000 osób, około jedna trzecia personelu Goldmana, to inżynierowie komputerowi.

Następnie, powiedział Chavez, będzie automatyzacja zadań bankowości inwestycyjnej, praca, która tradycyjnie koncentrowała się na umiejętnościach ludzkich, takich jak sprzedaż i budowanie relacji. Chociaż ci zaklinacze deszczu nie zostaną całkowicie zastąpieni, Goldman już zmapował 146 odrębnych kroków podjętych w każdej początkowej ofercie publicznej akcji, a wiele z nich błaga o automatyzację, powiedział.

Zmniejszenie liczby bankierów inwestycyjnych byłoby dla firmy wielką oszczędnością kosztów. Według Coalition bankierzy inwestycyjni zajmujący się fuzjami i przejęciami przedsiębiorstw w dużych bankach, takich jak Goldman, zarabiają średnio 700 000 USD rocznie, aw dobrym roku mogą zarobić znacznie więcej.

Sam Chavez jest przykładem rosnąca rola technologii w Goldman Sachs. To jego wiedza na temat ryzyka sprawia, że ​​nadaje się do zadania dyrektora finansowego, czyli roli, którą zwykle pełnią księgowi, powiedział Chavez analitykom podczas niedawnej rozmowy o zarobkach w Goldman Sachs.

Wszystko, co robimy, opiera się na matematyce i mnóstwie oprogramowania, powiedział w styczniu słuchaczom z Harvardu.

nowa platforma pożyczek konsumenckich Goldman, Marcus , mający na celu konsolidację sald kart kredytowych, jest w całości zarządzany przez oprogramowanie, bez interwencji człowieka, powiedział Chavez. Jak powiedział, był pielęgnowany jak mały startup w firmie i uruchomiony w ciągu zaledwie 12 miesięcy. To model, który Goldman kontynuuje, utrzymując grupy w bańkach, niektóre na pustych teraz przestrzeniach handlowych w nowojorskiej centrali Goldmana: tych 600 handlowców ma dużo miejsca, w którym zwykli siedzieć, powiedział.

ukryć