211service.com
Prognozowanie krachów finansowych: rozpoczyna się ostateczny eksperyment
Czy naprawdę da się przewidzieć koniec baniek finansowych? Uważa tak Didier Sornette ze Szwajcarskiego Federalnego Instytutu Technologii w Zurychu i powołał Obserwatorium Kryzysu Finansowego przy ETH, aby zbadać ten pomysł.
Już wcześniej przyglądaliśmy się jego niezwykłym przewidywaniom. Na początku tego roku zidentyfikował bańkę w Shanghai Composite Index i, ku zaskoczeniu tego bloga, przewidział jej koniec z niezwykłą dokładnością.
Jednak jak wiele osób zauważyło, problem z tego rodzaju prognozami polega na tym, że trudno jest interpretować wyniki. Czy to naprawdę potwierdza hipotezę Sornette, że awarie są przewidywalne? Skąd wiemy, że nie robi tych przepowiedni na bieżąco, a nagłaśnia tylko te, które się sprawdzają? A może modyfikuje je w miarę zbliżania się terminu porodu, aby zawsze wydawały się mieć rację (jak robią prognozy pogody). Możliwe nawet, że jego przewidywania wpływają na rynki: być może wywołują krachy.
Sam Sornette doskonale zdaje sobie sprawę z tych problemów, dlatego zaprojektował eksperyment, aby właściwie przetestować dwie hipotezy. Pierwsza hipoteza głosi, że bańki finansowe (i inne) mogą być diagnozowane w czasie rzeczywistym, zanim się zakończą. Po drugie, zakończenie baniek finansowych (i nie tylko) można ująć w nawias, stosując prognozy probabilistyczne, których wiarygodność jest lepsza niż przypadek.
Eksperyment – nazywa go Eksperymentem Bańki Finansowej – składa się z Sornette'a i jego zespołu monitorującego światowe rynki i wymyślającego prognozy dotyczące zbliżającego się końca baniek, tak jak robili to w ostatnich latach. Ale zamiast publikować te przepowiednie, Sornette zamierza zapieczętować je w elektronicznej kopercie trzymanej przez zaufaną stronę trzecią, w tym przypadku fizykę arXiv.
arXiv oznacza czas każdej prognozy, aby nie było sporu co do tego, kiedy została dokonana i zapewnia, że nie można jej zmienić.
Co sześć miesięcy Sornette mówi, że otworzy koperty i opublikuje swoje prognozy, aby każdy mógł zobaczyć, jak odniósł sukces.
To odważny krok naprzód, ale nie ma on wielkiego wyboru, jeśli jego pomysły mają być szeroko akceptowane.
Na początek przygotował trzy prognozy, które opublikował na arXiv. 1 maja 2010 r. je rozpieczętuje i będziemy czekać.
Ekscytujące rzeczy.
Nr ref.: arxiv.org/abs/0911.0454 : Eksperyment bańki finansowej: zaawansowana diagnostyka i prognozy zamykania baniek